La caída de los tipos de interés ha fomentado la contratación de seguros de vida en los que el riesgo de inversión es asumido por el tomador. Cuando estos seguros están asociados a fondos o cestas de fondos de inversión, estamos ante los denominados Unit Linked.

La característica más importante del “Unit Linked” es que este producto permite al Tomador realizar cambios o traspasos entre los Fondos de Inversión o cestas afectos a la póliza sin tener que tributar por las plusvalías que puedan originarse en los mismos. Además, fiscalmente, al rescatar la inversión se tributa por el rendimiento reducido según los años de permanencia: 30% a partir de 2 años, 65% a partir de 5 y 75% a partir de 8.

Comparativa Unit Linked – Fondos de Inversión:

Suponiendo que el Unit Linked no incorpora gastos adicionales a los que se soportan en la compra directa de los Fondos de Inversión y que la inversión se mantiene en ambos casos sin cambios hasta el plazo del recate (UL) o del reembolso (Fondos):

• Periodo igual o inferior a un año: la tributación de ambos productos coincide.
• Entre uno y cinco años: es mejor la tributación de los Fondos para inversiones con ingresos superiores a 4 millones de pesetas.
• Entre cinco y ocho años: es mejor la tributación de los seguros de vida, pero de manera especial para los casos de ingresos bajos y medios.
• A partir de ocho años: es mejor la tributación de los seguros de vida.

Aprovechar para rebajar impuestos:

Con el Unit Linked, se produce un hecho que nos puede ayudar a rebajar la factura fiscal: las pérdidas generadas tienen la consideración fiscal de rendimientos del capital mobiliario negativos. Estos se pueden llevar íntegras contra todos los rendimientos de la base imponible general, sin el límite del 10% (que actúa sólo para ganancias y pérdidas patrimoniales). Por tanto, los Unit Linked que estén en pérdidas permiten realizar una aplicación (compra y venta del mismo), sin el plazo de 2 meses aplicable a las ganancias y pérdidas patrimoniales. Lógicamente, si pasaran más de 2 años desde que contrató el seguro, la pérdida (o ganancia) a integrar se reduciría en un 30%.